5
minutos de leitura 13 de março de 2023
Por Trevor Hunnicutt, Alun
John e Rae Wee
A tentativa de Biden de tranquilizar os
mercados e os depositantes ocorreu depois que as medidas de emergência dos Estados
Unidos para garantir os depósitos no credor especializado em tecnologia SVB não
conseguiram dissipar as preocupações dos investidores sobre o potencial
contágio para outros bancos em todo o mundo.
Nos Estados Unidos, o First Republic Bank (FRC.N) caiu
76,6%, apesar das notícias de que havia garantido um novo financiamento , enquanto o Western Alliance Bancorp (WAL.N) e o
PacWest Bancorp (PACW.O) caíram 82,5% e 53 %,
respectivamente. A negociação das ações foi interrompida várias vezes devido à volatilidade.
A First Republic conseguiu atender às
demandas de retirada na segunda-feira com a ajuda de financiamento extra do JP
Morgan Chase, disse à CNBC o presidente executivo do credor de média
capitalização, Jim Herbert, acrescentando que não estava vendo uma saída maciça
de depósitos.
As ondas de choque também foram
sentidas em toda a Europa, onde o índice bancário STOXX (.SX7P) fechou
em queda de 5,7%. O Commerzbank da Alemanha (CBKG.DE) caiu 12,7%, enquanto o Credit
Suisse (CSGN.S) fechou em um novo recorde de
baixa após cair 9,6%.
O regulador financeiro suíço
FINMA disse que está monitorando de perto os bancos e
seguradoras que supervisiona e procurando por sinais de contágio, enquanto um
supervisor sênior do Banco Central Europeu disse que o conselho que
supervisiona os maiores bancos da zona do euro não vê necessidade de uma reunião de
emergência
Biden disse que as ações rápidas de seu governo no fim de semana
devem tranquilizar os americanos de que o sistema bancário dos EUA é seguro e
prometeu uma regulamentação bancária mais rígida após a maior falência de um
banco do país desde a crise financeira de 2008.
"Os americanos podem ter certeza de que o sistema bancário
é seguro. Seus depósitos estarão lá quando você precisar deles", disse
ele.
No entanto, as ações de grandes
bancos dos EUA, incluindo JP Morgan Chase (JPM.N) , Morgan Stanley (MS.N) e
Bank of America (BAC.N), também enfraqueceram, junto com
mercados de ações mais amplos.
Nos mercados monetários, um
indicador de risco de crédito observado de perto no sistema bancário dos EUA
subiu, assim como indicadores semelhantes para a zona do euro. O índice de
volatilidade da Europa (.V2TX) saltou para seu nível mais alto
desde outubro de 2022.
“Quando um passo (é dado) tão grande, tão rápido, seu primeiro
pensamento é 'crise evitada'. disse Rick Meckler, sócio da Cherry Lane
Investments.
Encorajado por apostas de que o Federal Reserve dos EUA pode ter
que desacelerar seus aumentos de taxas e com os investidores buscando refúgios
seguros, o preço do ouro disparou para o nível de $ 1.900.
"Há uma sensação de contágio e onde vemos uma reavaliação
em torno do setor financeiro está levando a uma reavaliação nos mercados",
disse Mark Dowding, diretor de investimentos da BlueBay Asset Management em
Londres.
Dowding disse que não achava que muitos dos problemas que afetam
os bancos americanos estariam presentes nos credores europeus.
Os títulos detidos pelo SVB "valeram quase nada num curto
espaço de tempo, portanto, nesse contexto, isso tem um efeito que se traduz de
forma mais generalizada", acrescentou.
Os reguladores dos EUA intervieram no
domingo após o colapso do SVB, que sofreu uma corrida após um grande impacto na
carteira de títulos.
Como resultado, os clientes do SVB terão acesso a todos os seus
depósitos a partir de segunda-feira e os reguladores criaram uma nova
facilidade para dar aos bancos acesso a fundos de emergência. O Federal
Reserve tornou mais fácil para os bancos tomar empréstimos em emergências.
Os reguladores também agiram rapidamente para fechar o Signature
Bank de Nova York, que estava sob pressão nos últimos dias.
CAIR
Empresas de todo o mundo com contas no
SVB correram para avaliar o possível impacto em suas finanças, enquanto na
Alemanha o banco central convocou sua equipe de crise para avaliar as possíveis
consequências no mercado local.
E depois de uma maratona de
negociações no fim de semana, o HSBC HSBA.L disse que estava comprando
o braço britânico do SVB por uma libra (US$ 1,21). Ele disse que o SVB UK
tinha empréstimos de cerca de 5,5 bilhões de libras e depósitos de cerca de 6,7
bilhões de libras em 10 de março.
Embora o SVB UK seja pequeno - o balanço patrimonial do HSBC
ultrapassa US$ 2,9 trilhões -, as preocupações de que a falência do SVB faria
com que a indústria iniciante da Grã-Bretanha paralisasse levaram a pedidos de
ajuda do governo de alguns do setor.
Enquanto isso, uma corrida furiosa para reavaliar as expectativas das
taxas de juros também provocou ondas nos mercados, já que os
investidores apostam que o Fed relutará em aumentar na próxima semana.
Os traders atualmente veem uma chance de 50% de não haver
aumento de juros na reunião do Fed na próxima semana, com cortes de juros
precificados para o segundo semestre do ano. No início da semana passada,
um aumento de 25 pontos base foi totalmente precificado, com 70% de chance de
50 pontos base.
Os rendimentos dos títulos do
Tesouro dos EUA de dois anos caíram 55 pontos-base, em torno de 4,09%, marcando
sua maior queda em um dia desde 1987, de acordo com dados da Refinitiv . divulgou planos para encerrar as
operações e liquidar voluntariamente, após a implosão da FTX no ano passado.
Os bancos americanos perderam mais de US$ 100 bilhões em valor
de mercado de ações no final da semana passada após a quebra do SVB, enquanto
os bancos europeus perderam uma quantia semelhante, mostrou um cálculo da
Reuters.
“Os eventos que estão se desenrolando estão testando a
configuração regulatória pós-crise”, disse Marco Troiano, chefe de
classificação de instituições financeiras da Scope Ratings.
Fonte: https://www.reuters.com/markets/asia/bank-stocks-plunge-resumes-svb-market-turmoil-continues-2023-03-13/
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